Le choix entre le PER individuel et l’assurance-vie est la question centrale pour tout épargnant souhaitant optimiser sa fiscalité tout en préparant sa retraite.
Bien que les deux enveloppes d’investissement présentent des similitudes, leurs règles fiscales et leur fonctionnement diffèrent radicalement.
Le PER séduit par son avantage fiscal à l’entrée : les versements effectués sont déductibles du revenu imposable, ce qui est particulièrement puissant pour les contribuables ayant un Taux Marginal d’Imposition (TMI) élevé (30% et plus). L’inconvénient majeur est la liquidité : l’argent est, par nature, bloqué jusqu’à la retraite, sauf exceptions (achat résidence principale, accident de la vie).
À l’inverse, l’assurance-vie offre une flexibilité totale avec une liquidité immédiate à tout moment. Bien qu’elle n’offre pas d’avantage fiscal à l’entrée, sa fiscalité à la sortie est imbattable après huit ans de détention (abattement annuel et taux réduit). C’est le véhicule idéal pour les épargnants qui privilégient la disponibilité du capital ou qui ont un TMI bas.
La décision n’est pas « tout ou rien » ; il est souvent judicieux d’allier les deux produits, le PER et l’assurance-vie, pour une stratégie d’épargne diversifiée et complète.
Seul un courtier en ligne peut réaliser un audit fiscal personnalisé pour simuler l’impact réel de la déduction PER par rapport à la souplesse de l’assurance-vie, assurant ainsi une optimisation fiscale parfaite en fonction de vos objectifs de vie.
Transmission : Les règles de succession spécifiques au PER et à l'assurance-vie
La transmission du patrimoine est un facteur décisif dans le choix de l’enveloppe.
L’assurance-vie est un outil de succession privilégié, offrant un abattement de 152 500€ par bénéficiaire pour les primes versées avant 70 ans.
Le PER reprend en grande partie cette fiscalité avantageuse si le dénouement se fait en capital au décès.
Cependant, les règles varient si le PER a été alimenté par des versements obligatoires ou si la sortie est prévue en rente. Ces subtilités peuvent avoir un impact fiscal majeur sur le montant transmis.
Votre courtier est le seul à pouvoir modéliser l’impact de l’âge de souscription et du mode de sortie sur la fiscalité successorale globale, assurant ainsi que vos volontés patrimoniales sont respectées.
La bonne stratégie : Arbitrer entre déduction immédiate et flexibilité
En définitive, la meilleure approche patrimoniale consiste rarement à choisir le PER ou l’assurance-vie de manière exclusive.
La stratégie optimale repose sur un arbitrage minutieux, guidé par votre Taux Marginal d’Imposition (TMI) actuel et votre horizon de placement. Un TMI élevé favorise les versements déductibles du PER pour réaliser une économie d’impôt immédiate.
Parallèlement, l’assurance-vie garantit la flexibilité nécessaire pour faire face aux imprévus grâce à sa liquidité. Il est essentiel de modéliser l’impact à long terme de chaque option.
En tant que courtier, nous effectuons le diagnostic complet de votre situation fiscale et de vos objectifs de succession pour vous conseiller un panachage sur mesure de ces deux produits financiers.
Performance : Comparer les supports d'investissement PER et assurance-vie
Au-delà de la fiscalité et de la transmission, il est crucial de considérer les supports d’investissement disponibles dans chaque enveloppe.
Traditionnellement, le fonds en euros est le pilier de l’assurance-vie, offrant une sécurité du capital et une performance stable.
Le PER, souvent géré en gestion pilotée avec une désensibilisation progressive au risque à l’approche de la retraite, met davantage l’accent sur les Unités de Compte (UC) pour la performance à long terme.
Votre courtier est là pour analyser votre profil de risque et vous conseiller l’allocation la plus efficace (répartition Fonds Euro/UC) au sein de vos contrats PER et d’assurance-vie. L’objectif est d’optimiser le couple rendement-risque sur toute la durée de votre épargne retraite.
