Assurance-vie en unités de compte

La quasi-totalité des contrats en unités de compte sont des contrats "multisupports" combinant :

- Un fonds en euros :
Présentant les mêmes caractéristiques que les contrats en euros

- Et des unités de compte :
Présentant des profils de risque et de rendement variés :
> Marché des actions
> Marchés obligataires
> Fonds diversifiés
> Garantis ou protégés
> Parts ou actions de sociétés immobilières, etc.

Leur nombre et leur nature varient d'un assureur à l'autre et d'un contrat à l'autre.
Les supports d'investissement des unités de compte sont soumis à la fluctuation des marchés financiers, à la hausse comme à la baisse, ce qui expose l'adhérent du contrat à un risque de perte en capital.

Il n'y pas de garantie totale en capital.

Les différentes options de gestion financière

Les contrats en unités de compte :

Proposent souvent, des options financières, pour diversifier automatiquement vos investissements en cours de contrat.

Voici quelques exemples :

- L'option "Dynamisation de l'épargne" :
Permet de transférer automatiquement les intérêts générés par le fonds en euros vers un support en unités de compte

- L'option "Sécurisation des plus-values" :
Lorsque les plus-values générées par un support en unités de compte atteignent un certain montant déterminé à l'avance, elles sont transférées automatiquement vers le fonds en euros

- L'option "Limitation des pertes" :
Permet d'arbitrer automatiquement un support en unités de compte lorsque sa valeur baisse et conduit à un niveau de pertes supérieur à un montant préalablement déterminé.

Intérêt des contrats d'assurance-vie multisupports

Ils vous permettent de vous constituer et de gérer une épargne diversifiée au sein d'une enveloppe unique. Vous pouvez en effet répartir vos versements sur les différentes unités de compte comme vous le souhaitez.

Cette répartition n'est pas figée dans le temps :

En cours de contrat, vous pouvez faire des arbitrages, c'est-à-dire passer d'une unité de compte à une autre pour modifier la composition de votre portefeuille.

En contrepartie de cette liberté, votre capital n'est pas garanti.
Sauf pour la part de votre épargne investie sur un fond en euros et/ou sur des fonds assortis d'une garantie en capital. Une garantie en capital, peut être octroyée dans certaines limites, et sous réserve qu'il n'y ait pas de rachats anticipés sur le contrat.

En clair, l'assureur ne s'engage que sur le nombre d'unités de compte souscrites.
Par exemple, 50 parts du fonds X ou de la Sicav Y.
Mais, il ne peut pas en garantir la valeur, qui va évoluer au gré des variations de leur marché de référence.

Epargne investie sur des actions :

Si une partie de votre épargne est investie sur des actions, et que les marchés boursiers progressent, la valeur de votre contrat va augmenter d'autant. A l'inverse, en période de baisse des marchés, sa valeur va diminuer.

Vous pouvez opter pour la Gestion profilée

Si vous n'avez ni le temps, ni le goût, ou l'expérience nécessaire pour gérer votre contrat d'assurance-vie en unités de compte seul, vous pouvez opter pour un contrat à gestion profilée.

Vous choisissez alors celui qui correspond le mieux à vos objectifs entre différents profils de risque :

- Prudent
- Equilibré
- Dynamique.

L'assureur procède aux arbitrages :

L'assureur se charge ensuite :
- De répartir vos versements entre les différentes unités de compte
- Et de procéder aux arbitrages nécessaires en cours de contrat, en fonction du profil choisi.